К волшебнику Алеше и ученому коту из "Острова капитанов" приходят маленькие друзья. Они хотят узнать, почему на картине Златовласка такая грустная. Тогда Алеша рассказывает им историю о волшебнике-музыканте Мираклюсе, придумавшем чудесный музыкальный инструмент - волшебные колокольчики, которые изготавливались из смеха подданных. Однако, злому королю не нужна была музыка, а нужно было золото... Дети отправляются спасать королевство...